China, el destino más atractivo para el mercado minorista

Redacción 08/07/2010 El Global Retail Development IndexTM (GRDI), un informe anual que elabora A.T. Kearney desde 2002, muestra como tendencia que el sector de la distribución minorista busca la expansión internacional ante el lento crecimiento, los fuertes descuentos y la volubilidad de los consumidores de los mercados desarrollados debido a la recesión.

China lidera el primer puesto del índice GRDI como destino más atractivo, una posición que no detentaba desde 2002. La progresiva adaptación de los consumidores chinos a nuevos formatos de venta, más similares a los occidentales, unido a la creciente urbanización de la población y la expansión de las clases medias son los principales responsables del atractivo de este mercado.

Pero no hay que olvidar el dinamismo de la economía china. En 2009 el PIB creció un 8,7% y se prevé que en 2010 supere el 10%. Las ventas minoristas en 2009 aumentaron un 8,2% y las previsiones para este año es que se incrementen por encima del 9%.

El índice de confianza de los consumidores chinos se dispara y la demanda de productos de lujo se consolida. Diversos estudios pronostican que China será en 2015 el primer mercado mundial de estos productos.

El mercado minorista, “retail”, está todavía muy fragmentado. La cuota de mercado de los 20 primeros “retailers” aumentó del 4,9% en 2004 al 8,6% en 2009, por lo que sigue habiendo mucho espacio para nuevos actores en el mercado.

Las marcas de distribución nacionales e internacionales presentes en China mantienen sus ambiciosos planes de expansión. En 2009, Wal-Mart inauguró 52 nuevos puntos de venta, Carrefour 22, RT-Mart 20 y la cadena local Wumart 323. Macy’s y Media Mark han anunciado su inminente entrada. Se constata que las marcas de distribución han empezado a penetrar en ciudades de 2º, 3º e incluso 4º nivel en 2009.

El formato de hipermercado es el que más ha crecido en el último año, especialmente para productos envasados, y los supermercados, dominados por cadenas locales, son los que acaparan mayor cuota de mercado. Las tiendas de conveniencia también se consolidan, mientras que las grandes superficies tienen problemas para crecer.

De cara al futuro hay que evaluar algunos riesgos como el encarecimiento de la mano de obra, el aumento de la inflación, la burbuja inmobiliaria, las presiones para que se siga revaluando el yuan y la pérdida de competitividad de las exportaciones chinas frente a otros vecinos como Vietnam. Además, a pesar de la ingente inversión del gobierno chino, sigue habiendo un déficit importante de infraestructuras que por ejemplo hace que tan sólo el 15% de los productos frescos se transporten en vehículos refrigerados, lo que provoca importantes pérdidas.

India es otro de los mercados más atractivos para el sector de la distribución minorista, aunque este año ha caído a la tercera posición, frente a la primera del año pasado. A pesar que la venta al por menor crece, la introducción de numerosos minoristas extranjeros unido a la escasez de ubicaciones atractivas a precios asequibles, y las restricciones hacia la inversión extranjera en negocios minoristas multi-marca han hecho que este mercado se esté acercando a su madurez.

La economía india sólo creció un 6,7% en el año fiscal (2008-2009), pero espera alcanzar un crecimiento del 7,2% en este ejercicio y crecer hasta el 8,5 en el siguiente.

El mercado “retail” tiene un valor de 410.000 millones de dólares, pero sólo el 5% se realiza a través de canales organizados, por lo que sigue siendo un mercado muy atractivo ya que tiene muchas oportunidades para seguir creciendo.

Los operadores que hay en el mercado mantienen los planes de expansión y apuestan por soluciones innovadoras para seguir evolucionando en positivo: adaptarse más al consumidor, ofrecer marcas propias, nuevos formatos de venta como ‘village malls’, ‘weddings mall’…

China e India siguen liderando el índice del GRDI, son mercados en crecimiento, una situación que seguramente se prolongará durante décadas, y por tanto presentan grandes oportunidades.

En general toda la región del Asia Pacífico ofrece buenas perspectivas. Aumenta la demanda interna, crecen las exportaciones y mejora la confianza de los consumidores. Además, los gobiernos aplican políticas de incentivos en materia fiscal y monetaria. Los productos de consumo doméstico representan todavía casi dos tercios de las ventas. En el ranking que ha elaborado A. T. Kearney Vietnam ocupa el puesto 14, Indonesia y Malasia el, 16 y 17 respectivamente, y Filipinas el 22.

En el caso de Vietnam, a pesar que del primer puesto conquistado en 2008 ha caído este año al 14, hay que destacar que el crecimiento macroeconómico y la juventud de su población (el 57% es menor de 30 años), son factores que impulsan el crecimiento del sector minorista.

Los 10 primeros países del ranking GRDI 2010 son una mezcla diversa de mercados grandes y pequeños: China, Kuwait, India, Arabia Saudí, Brasil, Chile, Emiratos Árabes Unidos, Uruguay, Perú y Rusia.

Tendencias en el sector minorista

Como parte del estudio, A.T. Kearney ha consultado a un total de 60 directivos de todo el mundo con el fin de identificar nuevas tendencias competitivas.

Los BRIC (China, India, Brasil y Rusia) siguen siendo los mercados prioritarios. Para casi el 80% de los encuestados, al menos uno de estos mercados forma parte de sus planes de expansión internacional a corto plazo y además buscan resultados rápidos. La mayoría espera obtener beneficios en un plazo de tres años. En una encuesta similar realizada en 2005, se manejaban tiempos comprendidos entre los cinco y siete años para la obtención de rentabilidad tras su introducción en un nuevo mercado.

A.T. Kearney elabora desde 2002 el Global Retail Development IndexTM (GRDI) con el objetivo de ayudar a los minoristas a priorizar sus estrategias de desarrollo internacional identificando cuáles son los países emergentes más atractivos. Para ello se analizan un conjunto de 25 variables entre las que se incluyen: riesgos económicos y políticos, atractivo del mercado, niveles de saturación así como la diferencia existente entre el crecimiento del PIB y el de la venta minorista.